Reestructuración financiera permite estabilizar cadena hotelera tras pérdidas acumuladas por USD 128 MM
Una cadena hotelera internacional con presencia en Chile, con más de 1.400 habitaciones en operación, enfrentó una situación crítica tras el impacto de la crisis social y la pandemia. La caída del turismo de negocios y las restricciones de movilidad afectaron directamente sus ingresos, tensionando su estructura financiera hasta entrar en default con sus acreedores.
Entre fines de 2019 y 2021, la compañía acumuló pérdidas por cerca de USD 128 millones en ventas y una caída de aproximadamente USD 50 millones en su resultado operativo. A pesar de esfuerzos previos —incluyendo inyecciones de capital—, la estructura de deuda, cercana a USD 230 millones, requería una solución integral para asegurar la continuidad del negocio.
Abordaje
Desde SummaPartners, trabajamos junto al cliente en el diseño y ejecución de un proceso de reestructuración que combinara sostenibilidad financiera con continuidad operativa.
El trabajo se estructuró en tres frentes complementarios:
Negociación con acreedores: acompañamos el proceso para redefinir la estructura de deuda, alineando condiciones de pago con la capacidad real de generación de caja.
Desinversión de activos: apoyamos la venta de un activo relevante para generar liquidez y reducir presión financiera.
Modelación financiera: desarrollamos proyecciones bajo distintos escenarios, permitiendo evaluar alternativas y sustentar decisiones durante la negociación.
Este enfoque permitió ordenar la información financiera, alinear a los actores involucrados y avanzar con una hoja de ruta clara en un contexto de alta incertidumbre.
Impacto
El proceso permitió estabilizar la situación financiera de la compañía y asegurar la continuidad del negocio.
Entre los principales resultados:
USD 72 millones en liquidez obtenida mediante la desinversión de un activo estratégico.
Reestructuración de deuda cercana a USD 230 millones, ajustando condiciones a la capacidad real de generación de caja.
Definición de una estructura financiera sostenible, con condiciones acordadas que incluyeron una tasa en torno al 6%.
Continuidad operativa de una plataforma de más de 1.400 habitaciones, resguardando el valor de activos y marcas internacionales.
Aprendizaje clave
Más allá de las cifras, el proyecto permitió pasar de una situación de default a un escenario gestionable, con una estructura alineada a la realidad del negocio.
En conjunto, la reestructuración ordenó la situación financiera y la transformó en una base para sostener la operación y recuperar el desempeño en el tiempo.
En SummaPartners acompañamos a nuestros clientes a comprender y reestructurar su negocio, desde el diagnóstico financiero hasta la ejecución de procesos complejos con acreedores.
Si tu empresa enfrenta tensiones financieras o requiere redefinir su estructura de deuda, conversemos.