Valorización de grupo inmobiliario y constructor chileno sustentó un proceso de venta
- 23 abr
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Un grupo con operaciones en desarrollo inmobiliario, construcción de obras civiles y asesorías enfrentaba un momento clave. Con múltiples proyectos en distintas etapas y un banco de terrenos relevante, necesitaba contar con una estimación clara y fundada del valor de su negocio para avanzar en un proceso de venta.
La naturaleza del negocio hacía el ejercicio especialmente exigente. Se trataba de actividades con ciclos largos, resultados sensibles a la ejecución y dinámicas distintas entre unidades.
El desafío era construir una valorización que integrara estas variables y permitiera tomar decisiones con una base común y consistente.
Abordaje
En conjunto con el equipo del cliente, en SummaPartners desarrollamos una valorización que reflejara la realidad operativa del negocio y su potencial de generación de valor.
El análisis se estructuró en tres enfoques complementarios:
Flujos de caja: proyección y descuento de los proyectos en curso y de continuidad, incorporando supuestos de crecimiento, velocidad de venta y ejecución.
Comparables de mercado: contraste con transacciones recientes y múltiplos de empresas del sector, para validar consistencia de resultados.
Liquidación de activos: estimación del valor del banco de terrenos como referencia de respaldo en escenarios conservadores.
Para capturar la incertidumbre propia del negocio, modelamos distintos escenarios, ajustando variables críticas como ritmo de ventas, costos y ejecución de proyectos.
Impacto
El trabajo permitió establecer un rango de valor que facilitó una negociación más expedita y habilitó el proceso de transacción.
Más allá de la estimación, la valorización ordenó la información disponible y la transformó en una base común para decidir, negociar y priorizar el crecimiento, con mayor claridad sobre dónde se genera valor dentro del portafolio.
Aprendizaje clave
Una valorización no es solo un número. Es una herramienta para tomar decisiones.
Cuando el análisis refleja la lógica del negocio y sus riesgos, permite alinear expectativas, enfocar la negociación y priorizar el crecimiento con mayor claridad.
En SummaPartners acompañamos a nuestros clientes a maximizar el valor de su negocio, desde la valorización hasta la ejecución de procesos de M&A.
Si tu empresa enfrenta un proceso de negociación o requiere claridad sobre su valor, conversemos.